Structure de la dette

HP-Mercure-Wuhan-Changqing-Park-Chine
En décembre 2023, le Groupe a signé une nouvelle ligne de crédit non tirée pour 1 000 millions d’euros à cinq ans assortis de deux options d’extension d’un an, exerçable en 2024 et 2025. Cette ligne remplace la ligne de crédit non tirée de 1 200 millions d’euros conclue en juin 2018.
La ligne de crédit bancaire non tirée de 1 000 millions d’euros ne contient pas de convenant financier sous réserve de la conservation du statut « Investment Grade». 

Au 31 décembre 2023, Accor dispose d’une structure financière solide, avec une position nette de trésorerie et équivalents de trésorerie de 1 279 millions d’euros. En octobre 2023, le Groupe a refinancé sa dette hybride de 500 millions d’euros émise en janvier 2019. 

Au 31 décembre 2023, Accor dispose d’un programme de financement à court terme sous forme de titres négociables (NEU CP) plafonné à 500 millions d’euros. Ce programme, est utilisé à hauteur de 291 millions d’euros, en hausse de 182 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2022.

Au 31 décembre 2023, la dette obligataire et bancaire est répartie à 98% à taux fixe au taux moyen de 2,9% et 2% à taux variable au taux moyen de 8.1%. La dette à taux fixe est principalement libellée en euro.

Encours obligataire

Au 11 mars 2024, les emprunts obligataires se décomposent comme suit :

Obligations Séniors

Date d'émission

Echéance

Coupon

Montant Emis

Encours actuel

Devise

Février 2019

Février 2026

3,000%

600M

600M

EUR

Mars 2024

Mars 2031

3,875%

600M

600M

EUR

Obligations Perpetuelles

Date d'émission

Date de premier call

Coupon

Montant Emis

Encours actuel

Devise

Octobre 2019

Avril 2025

2,625%

500M

500M

EUR

Octobre 2023

Avril 2029

7,25%

500M

500M

EUR

Obligation Convertible (OCEANE)

Date d'émission

Echéance

Coupon

Montant Emis

Encours actuel

Devise

Novembre 2020

December 2027

0,700%

500M

500M

EUR

Obligation SLB

Date d'émission

Echéance

Coupon

Montant Emis

Encours actuel

Devise

Novembre 2021

Novembre 2028

2,375%

700M

700M

EUR

À la suite de l’assouplissement des restrictions sanitaires, les activités de Accor ont connu un important rebond en 2021. Cette reprise s’est traduite par une augmentation des émissions entre 2020 et 2021. Alors que le Groupe a retrouvé un niveau d’activité comparable à celui de 2019, une nouvelle hausse de ses émissions est prévue en 2022. Accor est concentré à fournir des outils et des ressources aux hôtels, afin de réduire les émissions. Ces capacités permettront au Groupe de réduire progressivement ses émissions au cours des prochaines années, mais également d’atteindre les objectifs et KPI fixés.

Les émissions de scopes 1 & 2 et de scope 3 de Accor en 2021 sont inférieures à la trajectoire de réduction des émissions de 2025 et 2030 : 
 

2019

Année de référence

2020

2021

KPI - Scopes 1 & 2 - Trajectoire tCO2e ('000)

3 471

3 325

3 180

KPI Statut

-

En bonne voie

En bonne voie

2019

Année de référence

2020

2021

KPI - Scopes 3 - Trajectoire tCO2e ('000)

3 255

3 170

3 087

KPI - Scopes 3 - Niveau réel tCO2e ('000)

3 255

1 940

2 306

KPI Statut

-

En bonne voie

En bonne voie

Notes d'opérations

Prospectus