Au 31 décembre 2022, le Groupe dispose d’une ligne de crédit bancaire non utilisée pour un montant de 1 200 millions d’euros à échéance juin 2024 (pour 86 millions d’euros) et juin 2025 (pour 1 114 millions d’euros). La ligne de 560 millions d’euros, négociée en mai 2020, est arrivée à échéance en mai 2022.

La ligne de crédit bancaire non tirée de 1 200 millions d’euros contenait à sa signature une clause de remboursement anticipé pouvant être déclenchée en cas de non-respect d’un ratio financier de levier (« Leverage Ratio » correspondant au rapport entre la dette nette consolidée et l’EBE consolidé, avant application des dispositions de la norme IFRS 16 Contrats de locations). Dans le contexte de la crise sanitaire, Accor a obtenu une première suspension d’application de ce covenant jusqu’en juin 2021, qui a été étendue le 8 février 2021 jusqu’en juin 2022. Depuis le 15 novembre 2021, ce covenant a été remplacé par un covenant de liquidité minimum, applicable pour les années 2022 et 2023. A partir de 2024, le « Leverage ratio » initial sera de nouveau applicable.

Au 31 décembre 2022, Accor dispose d’une structure financière stable, avec une position nette de trésorerie et équivalents de trésorerie de 1 625 millions d’euros, après le remboursement de ses deux emprunts obligataires de 60 millions d’euros et de 150 millions de francs suisses, émis en 2014, et arrivés à échéance respectivement en février et juin 2022. 

Accor dispose d’un programme de financement à court terme sous forme de titres négociables (NEU CP) plafonné à 500 millions d’euros. Au 31 décembre 2022, ce programme, est utilisé à hauteur de 109 millions d’euros, en baisse de 193 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2021.

Au 31 décembre 2022, la dette obligataire et bancaire est répartie à 97% à taux fixe au taux moyen de 2,1% et 3% à taux variable au taux moyen de 5%. La dette à taux fixe est principalement libellée en euro.

À la suite de l’assouplissement des restrictions sanitaires, les activités de Accor ont connu un important rebond en 2021. Cette reprise s’est traduite par une augmentation des émissions entre 2020 et 2021. Alors que le Groupe a retrouvé un niveau d’activité comparable à celui de 2019, une nouvelle hausse de ses émissions est prévue en 2022. Accor est concentré à fournir des outils et des ressources aux hôtels, afin de réduire les émissions. Ces capacités permettront au Groupe de réduire progressivement ses émissions au cours des prochaines années, mais également d’atteindre les objectifs et KPI fixés.

Les émissions de scopes 1 & 2 et de scope 3 de Accor en 2021 sont inférieures à la trajectoire de réduction des émissions de 2025 et 2030 :